Ce n’est pas une période facile pour le commerce mondial – la part d’environ $25 billions de l’économie mondiale de $105 billions. Le protectionnisme gronde aux États-Unis et en Europe, provoquant des tensions géopolitiques avec la Chine. L'inflation dans la plupart des pays du monde a réduit le portefeuille des consommateurs et les importations, tandis que la déflation en Chine effraie également les entreprises. Les chaînes d’approvisionnement asiatiques s’effondrent. Après l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022, le conflit israélo-palestinien de fin 2023 a créé davantage d'incertitude commerciale, de danger pour les porte-conteneurs transitant par la mer Rouge et de tensions géopolitiques. Et puis il y a les changements structurels dans les chaînes d’approvisionnement qui ont fait craindre une démondialisation. C’est probablement moins risqué que ce que les gens pensent. "Nous constatons dans les données certains signes de fragmentation commerciale liée aux tensions géopolitiques", a déclaré Ralph Ossa, économiste en chef de l'OMC. « Heureusement, une démondialisation plus large n’est pas encore là. Les données suggèrent que les biens continuent d’être produits via des chaînes d’approvisionnement complexes, mais que l’étendue de ces chaînes pourrait avoir plafonné, du moins à court terme. En d’autres termes, nous sommes dans une période de changement, raison plus que jamais pour prêter une attention particulière aux tendances.
Voici les 10 principales tendances commerciales en cours du Trade Data Monitor au début de 2024 :
- Crise commerciale : Le protectionnisme, les fluctuations des prix (inflation aux États-Unis et en Europe, déflation en Chine) et les tensions géopolitiques ont créé un environnement incertain pour le commerce. L’Organisation mondiale du commerce prévoit désormais une croissance du commerce mondial de seulement 0,81 TP3T en 2023, soit moins de la moitié de l’augmentation de 1,71 TP3T prévue en avril. Pour 2024, l’OMC table sur une hausse de 3,31 TP3T, soit une reprise modeste, mais inférieure à la tendance du début des années 2000.
- L’effet COVID : La pandémie de COVID-19 a freiné le commerce entre 2020 et 2023, mais elle a désormais déclenché une explosion des expéditions de vaccins et de kits de tests médicaux. Les États-Unis ont augmenté leurs importations de kits de tests médicaux 46% à $44,7 milliards au cours des 10 mois de 2023. Les principaux exportateurs de tests médicaux pour enfants sont la Suisse (en hausse de 12% à $39,3 milliards), l'Allemagne (en hausse de 9% à $24,5 milliards) , et les États-Unis (en hausse de 11% à $16 milliards), suivis de l'Irlande, de la Belgique et des Pays-Bas.
- Problème chinois : Autrefois, on pouvait compter sur la mort, les impôts et une légère hausse des exportations chinoises. Ce n'est plus le cas. Les fabricants ont diversifié leurs chaînes d'approvisionnement, les consommateurs n'achètent pas suffisamment et les droits de douane et les restrictions à l'exportation augmentent. Résultat : au cours des 11 premiers mois de 2023, les exportations chinoises ont diminué de 4% pour atteindre $3,1 billions. Les exportations vers les États-Unis au cours de cette période ont chuté de 13% à $463,7 milliards.
- La crise asiatique : La Chine n’est pas le seul pays asiatique à souffrir d’une baisse de ses exportations. Les expéditions de Singapour ont chuté de 9,3% à $395,5 milliards, les exportations sud-coréennes ont diminué de 10% à $519,3 milliards, et les ventes du Japon ont chuté de 4,6% à $591,4 milliards, et les exportations de Taiwan ont chuté de 12,6% à $354,2 milliards au cours des 10 premiers mois. de 2023.
- Rebond américain et européen : La situation est meilleure aux États-Unis et en Europe. Les chaînes d’approvisionnement s’éloignent de la Chine, ce qui profite au commerce américain et européen. Les exportations allemandes ont augmenté de 1,5% pour atteindre $1,4 billions et les expéditions françaises ont augmenté de 5,3% pour atteindre $527,9 milliards au cours des 10 premiers mois de 2023. Les exportations américaines ont globalement diminué de 2,4% pour atteindre $1,7 billions, mais cela était principalement dû à une baisse des exportations. Prix du carburant. Les expéditions de produits électroniques, de machines, de voitures, d’avions et de produits pharmaceutiques ont toutes augmenté.
- Ne quittez pas les voitures électriques des yeux : Les voitures électriques pourraient être actuellement le produit commercial le plus important au monde. Allemagne (en hausse de 86% au cours des neuf premiers mois de 2023 à $30,4 milliards), Chine (en hausse de 112% à $25,1 milliards), Belgique (en hausse de 78,1% à $13,3 milliards), Corée du Sud (en hausse de 89% à $10,4 milliards). milliards) et les États-Unis (en hausse de 41,4% à $5,8 milliards) mènent la charge.
- La révolution énergétique : Les investissements dans l’énergie verte, stimulés par la demande des gouvernements et des consommateurs, propulsent de nouveaux flux commerciaux. Par exemple, les importations américaines de panneaux solaires et de pièces associées ont augmenté de 70,1% à $19,5 milliards au cours des 10 premiers mois de 2023.
- Commerce Russie-Chine : L’énorme boom du commerce russo-chinois, déclenché par la guerre en Ukraine et les sanctions américaines et européennes qui ont suivi, se poursuit, mais il montre enfin des signes de ralentissement. La Russie est désormais la sixième source d'importations et la sixième destination des exportations de la Chine. Mais après des hausses à trois chiffres en 2022, les hausses mensuelles diminuent enfin. Par exemple, en novembre 2023, les exportations chinoises vers la Russie ont augmenté de 35% pour atteindre $10,3 milliards.
- Boom du commerce régional : Nous assistons à un essor sain des réseaux commerciaux régionaux. Un exemple est le Moyen-Orient. Par exemple, les exportations iraniennes vers l'Irak (+73%) et la Turquie (+32%) ont augmenté, mais les expéditions du pays vers la Chine ont chuté de 16,3% au cours des neuf premiers mois de 2023. Et ces augmentations ne sont pas uniquement motivées par la hausse des prix du pétrole. L'Iran a augmenté ses exportations de pétrole vers l'Irak 332,8% à 88,4 millions de barils au cours des neuf premiers mois de 2023.
- La Chine achète tout le charbon : Alors qu’une grande partie du reste du monde tente de se sevrer des combustibles fossiles, en particulier du plus sale, le charbon, la Chine augmente ses importations. Ironiquement, il a besoin de charbon en partie pour alimenter une nouvelle génération de centrales électriques qui produisent de l’électricité pour les batteries des voitures électriques. Au cours des 10 premiers mois de 2023, elle a augmenté les achats de roche noire 38% à $33,5 milliards en valeur et 96,6% en quantité à 250,3 millions de tonnes.
John W. Miller est l'analyste économique en chef de Trade Data Monitor, en charge de la rédaction GDT Insights, un bulletin d'information analysant les questions clés à travers les statistiques commerciales. John est un journaliste primé qui a réalisé des reportages dans 45 pays pour le Wall Street Journal, Time Magazine et NPR.