L’invasion de l’Ukraine par la Russie au printemps 2022 a bouleversé les marchés mondiaux de l’énergie et mis en lumière la façon dont la demande asiatique a rééquilibré le commerce mondial du pétrole et du gaz.
Ce changement a mis en évidence la demande croissante de l’Inde, la prospérité persistante du Japon, le rôle crucial de la Chine en tant que swing trader, ainsi que la transformation imminente des sociétés énergétiques cherchant à maintenir leurs bénéfices tout en embrassant un avenir fondé sur les énergies renouvelables.
La guerre en Ukraine et les décisions ultérieures de bloquer certaines catégories d’importations de brut et de pétrole en provenance de Russie les 5 décembre et 5 février 2023 ont mis en évidence la capacité de la Chine à fixer les prix grâce à un pouvoir monopsonique sur les prix.
Résultat : la Chine paie moins pour ses importations de gaz en provenance de Russie que des pays concurrents comme l’Inde et a également augmenté ses exportations d’énergie et de produits liés à l’énergie, selon une analyse du Trade Data Monitor. Preuve de leurs compétences, les acheteurs chinois ont ralenti leurs achats de pétrole et de gaz russes en novembre, avant la première mise en œuvre de l'embargo européen, pour exercer une pression à la baisse sur les prix, tout en se couvrant avec des achats en provenance d'Afrique de l'Ouest et du Brésil.
Certes, il y a d’autres facteurs à prendre en compte que l’invasion russe de l’Ukraine. La rivalité géopolitique croissante entre les États-Unis et la Chine est l’une des histoires déterminantes en ce moment du 21e siècle. De plus, les mesures strictes de la Chine contre le Covid-19 ont perturbé les chaînes d'approvisionnement. En 2022, alors que les paiements de relance accordés par les gouvernements aux États-Unis et en Europe ont expiré, la demande a chuté en Occident. Une inflation tenace hante la confiance des entreprises, augmentant le risque de tout investissement.
Le monde se divise en trois pôles : l'Asie, où le commerce intra-ASEAN est en plein essor et le produit intérieur brut (PIB) continue de croître rapidement ; l'Europe et les États-Unis, où résident encore la plupart des sociétés multinationales du monde et où la croissance du PIB est à la traîne ; et le reste, l'Amérique latine et l'Afrique, encore riches en ressources mais luttant contre la pauvreté et avec une faible demande énergétique.
Sur le front énergétique, les principaux facteurs ayant un impact sur les marchés mondiaux sont l'essor de la production de gaz de schiste aux États-Unis, l'expansion des infrastructures de GNL dans le monde entier, l'appétit persistant de la Chine pour le pétrole et le gaz et le blocage de l'approvisionnement russe en Europe par l'embargo de Bruxelles.
Alors que les sociétés pétrolières et gazières cherchent à se retirer progressivement mais lentement du pétrole et du gaz, elles souhaitent également étendre leur présence et leurs bénéfices en Chine, le marché énergétique le plus important au monde.
La Russie est le premier exportateur mondial d'énergie, suivie par les États-Unis, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Canada, l'Australie, les Pays-Bas, l'Irak, la Norvège et le Qatar, selon les données de TDM.
Toutefois, les principaux acheteurs se concentrent désormais en Asie. La Chine ouvre la voie, suivie par les États-Unis, l’Inde, le Japon et la Corée du Sud. Quatre des cinq principaux importateurs de combustibles fossiles sont asiatiques.
Par conséquent, le trio des États-Unis, de la Chine et de l’Inde en tant que principaux acheteurs mondiaux d’énergie déterminera l’avenir de l’économie de la demande énergétique.
Le développement du champ pétrolier de Mandchourie Daqing (« Grande Célébration »), découvert en 1959, a rapidement rendu la Chine autosuffisante en pétrole, et même exportatrice vers le Japon, pendant plusieurs décennies. Cependant, en 1993, avec le développement de son industrie manufacturière et de son industrie lourde, la Chine est finalement devenue un importateur net de pétrole.
En 2009, la Chine a dépassé les États-Unis en tant que premier consommateur mondial d'énergie. Il consomme actuellement environ un quart de l’approvisionnement mondial. L’augmentation massive de la demande des consommateurs est en grande partie à l’origine de l’augmentation des besoins. En 2019, 25 millions de voitures ont été vendues en Chine, contre 1,9 million en 2000. Au cours de ces deux années, environ 17 millions ont été vendues sur le marché américain mature.
L’État chinois consomme également davantage. Son armée « s’est transformée d’une force nombreuse mais désuète en une armée moderne et compétente », selon un rapport de RAND Corporate. Alors que la Chine continue d'augmenter sa production et ses ventes d'automobiles, la demande d'énergie devrait continuer à augmenter, tandis que l'essor de l'économie de services la diminuera en pourcentage du PIB chinois.
La Chine, le plus grand consommateur de gaz d'Asie, possède une production nationale de gaz naturel, y compris une certaine production de gaz de schiste (augmentant régulièrement mais lentement à 4-5% par an seulement), mais elle est devenue fortement dépendante des importations (dépendance de 45% en 2021). Elle amène du gaz naturel d'Asie centrale via des gazoducs (le système CAGP) et de Russie via le gazoduc Power of Siberia. Environ la moitié de ses importations de gaz sont sous forme de GNL.
L'évolution des besoins énergétiques de l'Asie et la façon dont la région rééquilibre le commerce du pétrole et du gaz La Chine est désormais le premier importateur mondial de gaz, suivie par l'Allemagne, le Japon, le Royaume-Uni et l'Italie. En 2021, la Chine est devenue le plus grand importateur mondial de GNL. La Chine est de loin le plus gros importateur de pétrole russe en 2022.
Avec un tel afflux de pétrole, le pays devient également un plus grand transformateur et exportateur de produits combustibles fossiles. Au troisième trimestre 2022, les exportations de pétrole, de gaz et de produits pétroliers associés ont augmenté de 94,9% à $9,5 milliards (le commerce du pétrole est généralement compté en barils, mais l'utilisation du dollar américain permet à TDM de combiner toutes sortes de produits liés au pétrole). La dépendance énergétique plus étroite lie la Chine et la Russie de manières plus profondes et diverses. En fait, au cours des huit premiers mois de 2022, la Chine a augmenté ses exportations vers la Russie de 8,5% à $3,5 milliards. Rivalité
L'Inde, dont le produit intérieur brut croît de plus de 7% par an, a également une demande croissante en énergie et, comme la Chine, a augmenté ses importations d'énergie en provenance de Russie. L’Inde a considérablement augmenté ses importations de pétrole et de gaz russes. Au cours des huit premiers mois de 2022, l’Inde a augmenté ses importations de pétrole et de gaz en provenance de Russie de 530,31 TP3T, pour atteindre 121,2 millions de barils, selon TDM.
Il existe cependant une différence importante dans la manière dont la Chine et l’Inde gèrent leurs achats de carburants russes. Selon les données de TDM, la Chine paie moins pour le pétrole et le gaz russes que l’Inde. Au cours des huit premiers mois de 2022, la Chine a payé $96,26 le baril de pétrole en provenance de Russie, contre $109,68 pour le pétrole d'Arabie saoudite et $105,68 pour le pétrole d'Irak. À titre de comparaison, sur la même période, l’Inde a payé $102,92 le baril.
Il serait facile d’oublier les acteurs établis de l’économie mondiale qui sont pourtant d’importants acheteurs. Le Japon reste la troisième économie mondiale et le quatrième importateur de pétrole. Ses principaux fournisseurs sont l'Australie, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, les États-Unis et le Qatar.
Les États-Unis, qui continuent de récolter les fruits de leur révolution du schiste, ont exporté 311,1 milliards de barils d'équivalent gaz au cours des huit premiers mois de 2022, soit 441 TP3T de plus que les 216,3 milliards de barils de la même période en 2017. Les principaux clients sont le Mexique, le Japon et le Sud. Corée, France et Espagne.
A l’approche de l’hiver 2022-2023, c’est pour l’Europe que le tableau est le plus compliqué. En effet, l’importation de GNL est limitée par la capacité des terminaux LNG Regas existants à accepter davantage de marchandises. Début novembre, le stockage de gaz dans l’UE était presque à pleine capacité.
Fin 2022, alors que la crise ukrainienne se poursuit en Europe et que les restrictions sévères liées à la pandémie de Covid ont toujours un impact sévère sur l'économie chinoise, l'Asie consolide son rôle de consommateur d'énergie essentiel au monde et rééquilibre sa demande énergétique en remplaçant l'Europe comme principal client de la Russie avant que des sanctions plus sévères ne soient mises en œuvre. sur les exportations de pétrole et de gaz de ce dernier.
Cet article est une coopération entre Trade Data Monitor et l’Asia Centre.