L’attention du monde du commerce mondial est centrée, à juste titre, sur le président élu Donald Trump et son administration entrante, qui débattent et décident jusqu’où Washington ira dans l’adoption de nouveaux droits de douane et de nouvelles sanctions à l’importation. Jusqu’où ira le mur tarifaire ? L’AEUMC sera-t-il renégocié ? Quelles industries seront exemptées du nouveau protectionnisme ? De nombreuses questions restent sans réponse. Mais le monde est plus vaste que les États-Unis ou un secteur particulier. Il existe, par exemple, environ 5 300 codes différents dans le système harmonisé de codes tarifaires supervisé par l’Organisation mondiale des douanes basée à Bruxelles. Dans la montagne de statistiques sur les importations et les exportations répertoriées par Trade Data Monitor, voici dix tendances à surveiller pour 2025 :
1. La mondialisation n’est pas morte : L'ampleur du commerce mondial est telle que, même si les gouvernements adoptent massivement des mesures protectionnistes, il est peu probable qu'il s'effondre. Le total des exportations en 2024 devrait être d'environ 14 000 milliards de livres sterling. Le secteur de la logistique à lui seul vaut plus de 14 000 milliards de livres sterling. Le commerce mondial n'est pas prêt de disparaître. En octobre, l'OMC a déclaré que le total des échanges de marchandises devrait augmenter de 2,71 milliards de livres sterling en 2025, et de quelques points de pourcentage supplémentaires si le conflit au Moyen-Orient est contenu. Au cours des 10 premiers mois de 2024, les États-Unis, premier marché d'importation mondial, ont augmenté leurs importations de 51 milliards de livres sterling à 14 000 milliards de livres sterling.
2. Tarte américaine : En tant que premier marché de consommation du monde, les États-Unis ont la possibilité de contrôler l’accès à leurs marchés, et leurs fabricants sous-traitants devraient facilement trouver des pays capables de remplacer la Chine et d’autres cibles de droits de douane à des conditions plus favorables. La principale source d’importations des États-Unis est désormais le Mexique, suivi de la Chine et du Canada. Le président Trump a menacé d’imposer de lourds droits de douane sur ces trois pays. Les autres plus gros exportateurs vers les États-Unis sont l’Allemagne, le Japon, la Corée du Sud, le Vietnam, Taïwan, l’Irlande et l’Inde. L’Irlande est un cas intéressant. C’est le premier fournisseur de produits pharmaceutiques des États-Unis, avec des expéditions d’une valeur de 144,2 milliards de livres sterling au cours des 10 premiers mois de 2024. Il est difficile d’imaginer que Washington impose des droits de douane sur un produit aussi politiquement sensible que les produits pharmaceutiques. En d’autres termes, il y aura toujours du gâteau à partager.
3. Achats en Chine : Un problème qui pourrait bouleverser la géopolitique – avec des conséquences imprévues qui affecteront de grandes questions comme la guerre et la paix, les migrations et les chaînes d’approvisionnement – est tout autant ce qui semble être un effondrement de la demande intérieure chinoise. À une époque de changements et d’ajustements géopolitiques, c’est l’un des facteurs clés à surveiller. Au cours des six premiers mois de 2024, selon TDM, la Chine était le deuxième plus grand importateur mondial, expédiant pour 1,3 trillion de TP4T de marchandises, derrière les États-Unis avec 1,6 trillion de TP4T, et suivie par l’Allemagne, les Pays-Bas et le Royaume-Uni. (La France, le Japon, l’Inde, la Corée du Sud et l’Italie complètent le top 10.) En novembre, le total des importations chinoises a chuté de 3,913 TP3T à 1,4 trillion de TP4T contre 1,4 trillion de TP4T il y a un an. Sachant presque certainement que ces chiffres allaient arriver, Pékin a déclaré lundi qu’il déploierait une politique monétaire « convenablement accommodante » en 2025.
4. Marchés asiatiques riches : Heureusement, de nombreux voisins de la Chine ont trouvé un nouveau chemin vers la prospérité. Le rêve d’un marché chinois ouvert et accueillant pour les entreprises occidentales s’est peut-être évanoui, mais un secteur négligé de l’économie mondiale qui, cumulativement, est tout aussi impressionnant est celui des autres marchés asiatiques riches. Ils ont également bénéficié de la mondialisation pour développer leur classe moyenne. Bon nombre des marchés d’importation qui connaissent la croissance la plus rapide au monde se trouvent en Asie. Prenez la Malaisie. Au cours des dix premiers mois de 2024, la Malaisie a augmenté ses importations de 13,21 TP3T à 14,248,5 milliards de TP3. Ou la Thaïlande, où les importations ont augmenté de 6,71 TP3T à 14,259,6 milliards de TP3. Et la plupart de leurs partenaires commerciaux sont également en Asie. C’est pourquoi l’OMC s’attend à ce que les volumes d’exportations asiatiques augmentent de 7,41 TP3T en 2024. En Europe, en revanche, les exportations devraient se contracter de 1,41 TP3T, a déclaré l’OMC.
5. Ingénierie allemande : Français Bien que l'économie d'exportation de l'Allemagne ait rencontré des vents contraires, avec des exportations en légère baisse en 2024, ce pays reste le principal exportateur automobile mondial. Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les exportations automobiles allemandes ont chuté de 1% en glissement annuel, mais ont augmenté de 17,3% depuis 2022 pour atteindre 132,7 milliards de TP4T. Dans le même temps, les exportations automobiles du Japon ont augmenté de 10,2% pour atteindre $77,8 milliards de TP4T, tandis que les expéditions de la Chine ont augmenté de 4,8% pour atteindre $67,6 milliards de TP4T. Dans le secteur des voitures électriques, deux pays dominent de loin le commerce mondial : l'Allemagne, avec $29,1 milliards de TP4T, en baisse de 4,7% sur un an, expédiées au cours des neuf premiers mois de 2024, et la Chine, avec $25,4 milliards de TP4T, en hausse de 1,4%. Viennent ensuite la Corée du Sud, le Mexique, le Japon et les États-Unis.
6. Chips à gogo : Français Le commerce de marchandises est moins important qu'auparavant, en partie parce qu'il y a plus de services et de commerce numérique. Mais il n'est pas possible d'avoir du commerce numérique ou de services sans puces de silicium. Et le commerce des puces est désormais le vecteur stratégique clé. Le premier exportateur mondial de puces est Taïwan, et le premier fournisseur de composants électroniques et électriques tels que les puces de la Chine est Taïwan, suivi par la Corée du Sud, la Chine, le Japon, le Vietnam et la Malaisie. Au cours des 10 premiers mois de 2024, la Chine a importé pour 157,7 milliards de TP4T d'électronique et de composants en provenance de Taïwan, soit 11,1% de plus qu'à la même période en 2023. La position de Taïwan en tant que centre du commerce mondial de haute technologie complique ses relations avec Pékin.
7. L’effondrement de la Russie : Français Après l'invasion de 2022, la Russie a coupé ses statistiques commerciales, mais la base de données TDM nous permet de rétroconcevoir les statistiques commerciales russes. Et elles montrent une économie en difficulté. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les importations russes ont chuté de 6,5% à 148,9 milliards de TP4T, selon TDM. Les principaux fournisseurs de la Russie étaient la Chine, le Kazakhstan, la Turquie, l'Allemagne et l'Inde. La première exportation de la Chine vers la Russie était les voitures, d'une valeur de 19,3 milliards de TP4T, en hausse de 17,7% d'une année sur l'autre au cours des neuf premiers mois de 2024. Dans les principaux secteurs de consommation tels que l'électronique et les chaussures, les importations russes en provenance de Chine ont diminué. La principale exportation de l'Allemagne vers la Russie était les produits pharmaceutiques, d'une valeur de 1,8 milliard de TP4T.
8. Afrique : Le continent le plus pauvre du monde a montré quelques points positifs. Il fait partie des régions où les importations en provenance de Chine connaissent la croissance la plus rapide. Les exportations totales du Kenya ont augmenté de 14,61 TP3T pour atteindre 14,9 milliards de TP6,9 au cours des 10 premiers mois de 2024. Les principaux marchés d'exportation du pays étaient l'Ouganda, les Émirats arabes unis, les États-Unis, le Pakistan et les Pays-Bas. L'Éthiopie a expédié pour 14,3 milliards de TP3T de marchandises, soit une augmentation de 8,91 TP3T par rapport à l'année précédente. Ses principales destinations étaient l'Arabie saoudite, les Pays-Bas, les États-Unis, l'Allemagne et les Émirats arabes unis.
9. Marchés céréaliers : Les approvisionnements alimentaires mondiaux sont menacés par le changement climatique, le protectionnisme et la guerre. L'Ukraine est un pays à surveiller. Malgré l'invasion russe de 2022, elle se maintient parmi les premiers exportateurs mondiaux de céréales. Elle est actuellement classée 4e, derrière les États-Unis, l'Argentine et l'Inde. Au cours des 9 premiers mois de 2024, elle a exporté pour 14,7 milliards de tonnes de céréales, soit une hausse de 10,61 milliards de tonnes par rapport à la même période en 2023. Ses principaux marchés étaient l'Espagne, la Chine, l'Égypte, la Turquie et l'Italie. Un pays qui pourrait prendre le relais si l'Ukraine faiblit : l'Argentine. Ses exportations de céréales ont augmenté de 19,51 milliards de tonnes de céréales pour atteindre 14,8 milliards de tonnes de céréales au cours des 9 premiers mois de 2024.
10. Dévolution de l’énergie : La montée des gouvernements populistes dans le monde va certainement freiner l'évolution vers les produits énergétiques verts. Les importations totales de panneaux solaires et de pièces connexes ont diminué de 13,31 TP3T à 135,3 milliards de TP4T au cours des neuf premiers mois de 2024. La Chine est le premier acheteur mondial, avec des importations de 19,9 milliards de TP4T, suivie de près par les États-Unis, l'Allemagne, les Pays-Bas et l'Inde.
John W. Miller
CORRECTION : Une version précédente de cet article présentait de manière erronée l'évolution des exportations automobiles allemandes. Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les exportations automobiles allemandes ont diminué de 1% en glissement annuel, mais ont augmenté de 17,3% depuis 2022 pour atteindre 14TP132,7 milliards. La version précédente indiquait qu'elles avaient augmenté de 18,8% en glissement annuel.
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