El mundo del comercio mundial está centrado, con razón, en el presidente electo Donald Trump y su administración entrante en Estados Unidos, que debaten y deciden hasta dónde llegará Washington en la promulgación de nuevos aranceles y sanciones a las importaciones. ¿Hasta dónde llegará el muro arancelario? ¿Se renegociará el T-MEC? ¿Qué industrias quedarán exentas del nuevo proteccionismo? Hay muchas preguntas pendientes por responder, pero el mundo es más grande que Estados Unidos o cualquier sector en particular. Por ejemplo, hay alrededor de 5.300 códigos diferentes en el sistema de códigos arancelarios armonizados supervisado por la Organización Mundial de Aduanas con sede en Bruselas. En la montaña de estadísticas de importación y exportación catalogadas por Trade Data Monitor, he aquí diez tendencias a tener en cuenta para 2025:
1. La globalización no ha muerto: La escala del comercio mundial es tal que, incluso si los gobiernos adoptan medidas proteccionistas en masa, es poco probable que colapse. Se espera que las exportaciones totales en 2024 sean de alrededor de 1.4 billones de dólares. El sector logístico en conjunto vale más de 1.4 billones de dólares. El comercio mundial no va a ninguna parte. En octubre, la OMC dijo que el comercio total de bienes debería aumentar en 2,71 billones de dólares en 2025, y en algunos puntos porcentuales más si se contiene el conflicto en Oriente Medio. En los primeros 10 meses de 2024, Estados Unidos, el principal mercado de importación del mundo, aumentó sus importaciones en 51 billones de dólares hasta 1.4 billones de dólares.
2. Pastel americano: Como principal mercado de consumo del mundo, Estados Unidos tiene influencia para controlar el acceso a sus mercados, y sus manufacturas subcontratadas deberían encontrar fácilmente países capaces de reemplazar a China y otros objetivos de aranceles en términos más favorables. La principal fuente de importaciones de Estados Unidos es ahora México, seguido de China y Canadá. El presidente Trump ha amenazado con imponer fuertes aranceles a los tres países. Los siguientes mayores exportadores a Estados Unidos son Alemania, Japón, Corea del Sur, Vietnam, Taiwán, Irlanda y la India. Irlanda es un caso interesante. Es el principal proveedor de productos farmacéuticos de Estados Unidos, con envíos por valor de 1.428 millones de dólares en los primeros diez meses de 2024. Es difícil imaginar que Washington imponga aranceles a un producto tan políticamente sensible como los productos farmacéuticos. En otras palabras, todavía habrá pastel para repartir.
3. Compras en China: Un problema que podría trastocar la geopolítica -con consecuencias no deseadas que afectarán a grandes cuestiones como la guerra y la paz, la migración y las cadenas de suministro- es lo que parece ser un desmoronamiento de la demanda interna china. En una época de cambios y ajustes geopolíticos, es uno de los factores clave a tener en cuenta. En los primeros seis meses de 2024, según TDM, China fue el segundo mayor importador del mundo, con envíos de bienes por valor de 1,3 billones de dólares, solo por detrás de Estados Unidos con 1,6 billones de dólares, y seguido por Alemania, los Países Bajos y el Reino Unido. (Francia, Japón, India, Corea del Sur e Italia completan los diez primeros puestos). En noviembre, las importaciones chinas totales cayeron 3,91 billones de dólares a 1,4 billones de dólares desde 1,4 billones de dólares hace un año. Casi con toda seguridad sabiendo que estas cifras iban a llegar, Pekín dijo el lunes que implementaría una política monetaria "apropiadamente laxa" en 2025.
4. Mercados asiáticos ricos: Afortunadamente, muchos de los vecinos de China han emprendido un nuevo camino hacia la prosperidad. El sueño de un mercado chino abierto y atractivo para las empresas occidentales puede haberse marchitado, pero un sector de la economía global que se ha pasado por alto y que, en conjunto, es igual de impresionante son otros mercados asiáticos ricos. También se han beneficiado de la globalización para ampliar sus clases medias. Muchos de los mercados de importación de más rápido crecimiento del mundo están en Asia. Tomemos como ejemplo Malasia. En los primeros diez meses de 2024, Malasia aumentó sus importaciones en 13,21 billones de dólares hasta 1248.500 millones de dólares. O Tailandia, donde las importaciones aumentaron en 6,71 billones de dólares hasta 1259.600 millones de dólares. Y la mayoría de sus socios comerciales también están en Asia. Por eso, la OMC espera que los volúmenes de exportación asiáticos aumenten hasta en 7,41 billones de dólares en 2024. En Europa, por el contrario, se espera que las exportaciones se contraigan en 1,41 billones de dólares, dijo la OMC.
5. Ingeniería alemana: Aunque la economía exportadora de Alemania se ha topado con algunos obstáculos, con exportaciones ligeramente inferiores en 2024, sigue siendo el principal exportador de automóviles del mundo. En los tres primeros trimestres de 2024, las exportaciones alemanas de automóviles cayeron 11 billones de dólares interanuales, pero han aumentado 17 billones de dólares desde 2022 hasta 132 billones de dólares. Mientras tanto, las exportaciones de automóviles de Japón aumentaron 10 billones de dólares hasta 77 billones de dólares, mientras que los envíos de China aumentaron 4 billones de dólares hasta 67 billones de dólares. En el sector de los coches eléctricos, dos países dominan con diferencia el comercio mundial: Alemania, con 29 billones de dólares, una caída de 4 billones de dólares interanuales, enviados en los primeros nueve meses de 2024, y China, con 25 billones de dólares, un aumento de 1,4 billones de dólares. Le siguen Corea del Sur, México, Japón y Estados Unidos.
6. Papas fritas a la vista: El comercio de mercancías es menor que antes, en parte porque hay más comercio de servicios y digital, pero no se puede tener comercio digital o de servicios a menos que se cuente con chips de silicio, y el comercio de chips es ahora el vector estratégico clave. El principal exportador de chips del mundo es Taiwán, y el principal proveedor de componentes electrónicos y eléctricos como chips de China es Taiwán, seguido de Corea del Sur, China, Japón, Vietnam y Malasia. En los primeros diez meses de 2024, China importó de Taiwán productos electrónicos y componentes por valor de 157.700 millones de dólares, un aumento de 11.110 millones de dólares respecto del mismo período de 2023. La posición de Taiwán como centro del comercio mundial de alta tecnología complica su relación con Pekín.
7. La crisis de Rusia: Después de la invasión de 2022, Rusia eliminó sus estadísticas comerciales, pero la base de datos TDM nos permite hacer ingeniería inversa de las estadísticas comerciales de Rusia. Y muestran una economía que está en dificultades. En los primeros nueve meses de 2024, las importaciones de Rusia cayeron 6,51 TP3T a 148.900 millones de $, según TDM. Los principales proveedores de Rusia fueron China, Kazajstán, Turquía, Alemania e India. La principal exportación de China a Rusia fueron los automóviles, por un valor de 19.300 millones de $, un aumento de 17,71 TP3T interanual en los primeros nueve meses de 2024. En sectores de consumo clave como la electrónica y el calzado, las importaciones rusas desde China disminuyeron. La principal exportación de Alemania a Rusia fueron los productos farmacéuticos, por un valor de 1.800 millones de $.
8. África: El continente más pobre del mundo ha mostrado algunos puntos positivos. Es una de las regiones con mayor crecimiento en importaciones procedentes de China. Las exportaciones totales de Kenia aumentaron 14,61 billones de TP3 a 1,4 billones de TP4 en los primeros 10 meses de 2024. Los principales mercados de exportación del país fueron Uganda, Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos, Pakistán y los Países Bajos. Etiopía envió bienes por valor de 1,4 billones de TP3, un aumento de 8,91 billones de TP3 respecto del año anterior. Sus principales destinos fueron Arabia Saudita, Países Bajos, Estados Unidos, Alemania y Emiratos Árabes Unidos.
9. Mercados de granos: El suministro mundial de alimentos está en riesgo debido al cambio climático, el proteccionismo y la guerra. Un país al que habrá que prestar atención será Ucrania. A pesar de la invasión rusa de 2022, se ha mantenido firme como uno de los principales exportadores de cereales del mundo. Actualmente ocupa el cuarto lugar, solo detrás de Estados Unidos, Argentina e India. En los primeros 9 meses de 2024, exportó 1.000 millones de TP4T en cereales, 10.610 millones de TP3T más que en el mismo período de 2023. Sus principales mercados fueron España, China, Egipto, Turquía e Italia. Un país que podría compensar la caída de Ucrania es Argentina. Sus exportaciones de cereales aumentaron 19.510 millones de TP3T hasta 1.000 millones de TP4T en los primeros 9 meses de 2024.
10. Descentralización energética: El ascenso de los gobiernos populistas en todo el mundo seguramente desinflará el movimiento hacia los productos de energía verde. Las importaciones totales de paneles solares y piezas relacionadas se redujeron en 13,31 billones de TP3T a 135,3 billones de TP4T en los primeros nueve meses de 2024. China es el principal comprador del mundo, con importaciones por 19,9 billones de TP4T, seguida de cerca por Estados Unidos, Alemania, los Países Bajos y la India.
John W. Miller
CORRECCIÓN: Una versión anterior de este artículo indicaba erróneamente el cambio en las exportaciones de automóviles de Alemania. En los primeros tres trimestres de 2024, las exportaciones de automóviles alemanes cayeron 11 TP3T interanual, pero han aumentado 17,31 TP3T desde 2022 hasta 1 TP4T132,7 mil millones. La versión anterior decía que aumentaron 18,81 TP3T interanual.
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